 2012年中國企業IPO高端峰會 展覽概況
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改革開放30年以來，伴隨著中國經濟的迅速發展，中國資本市場經歷了從無到有，從小到大，從弱到強的發展歷程。目前我國已經形成了以債券和股票為主體的多種證券形式並存，包括證券交易所、市場中介機構和監管機構的初步健全的全國性資本市場體系，市場的基本要素和基本框架已經形成，交易規則和監管辦法日益完善。
從上市公司的數量、融資金額等方面可以看出，我國資本市場已經具備了相當的規模。據上海證券交易所與深圳證券交易所的統計數據，截止2011年底，中國境內上市企業已經達到了2,342家，總市值25.56萬億元。其中主板（上海與深圳）上市企業1371家，總市值22.3萬億元；中小板652家，總市值2.61萬億元；創業板287家，總市值6,450.57億元。龐大的資本市場規模不僅促進了我國實體經濟的快速發展，也有利於平衡經濟發展的風險，提高資金的融通效率。因此，在國家促進經濟平穩增長的宏觀經濟政策下，未來幾年我國資本市場規模將進一步擴大。
自2009年IPO重啟以來，中國資本市場發展迅猛。據上市界的統計數據顯示，2010年共有451家中國企業在全球市場完成首次公開發行股票，合計融資6,797億元人民幣，平均每家企業融資15億人民幣，無論是在IPO數量還是融資規模上，都創造了歷史新高。2011年，中國企業以境內、外總計356家公司完成IPO，募集資金達到4,061.12億元人民幣（合615.32億美元），較2010年規模有所下降，但整體水平仍處於歷史第二高位。中國已連續3年成為納斯達克最大的海外市場，目前國內的優質企業已成為各海外交易所爭相邀請的對象。
此外，國際板正在醞釀中，這對提高中國證券市場的影響力和輻射力，提升中國資本市場的國際競爭力，推動上海國際金融中心的建立、推動人民幣國際化、構築多層次資本市場具有重要作用。同時新三板的擴容也為達不到上市標準的高新技術中小企業提供了另一條融資通道。我國IPO融資渠道正在向著多元化、規範化、國際化的方向快速發展。
然而，在我國資本市場快速發展取得豐碩成果的同時也存在諸多問題：創業板上市後高管套現，持續盈利能力受到質疑；IPO詢價制度的缺陷問題；互聯網概念股泡沫問題；華爾街對中國概念股誠信問題的質疑等等。因此，在中國企業不斷創造IPO奇跡的同時，我們需要冷靜思考、共同探討這些問題，從而使中國企業在資本市場上走得更遠、更健康。
本屆峰會將邀請證券部門權威政府機構、全球各大證券交易所、證券公司和投行、會計師事務所、律師事務所、VC/PE、擬上市企業、重點院校擁有豐富國內外IPO經驗的專家們，就中國企業IPO的當前情況、未來趨勢、全球資本市場關註的焦點、關鍵話題等展開深入討論。同時，本屆峰會也為您加強相互之間的交流與合作提供絕佳的平台。
誠摯的邀請，期待您的蒞臨！
會議日程
2012年04月20號
14:00-18:00 註冊簽到
19:00-21:00 歡迎晚宴
2012年04月21號
08:40-09:10 主辦方致辭
09:00-10:00 主題演講
1、全球及中國經濟與資本市場回顧及未來展望
2、中國企業在國內主板、中小板、創業板以及海外上市整體情況回顧
10:00-15:00 議題一：中國企業國內上市專題
1、自2009年7月監管層再次打開IPO的大門以來，管理層希望通過大量發行新股，用市場手段擠壓市場泡沫，減少新股發行“三高”現象的實施成效如何？
2、在國資委提出國有資產資本化為下一階段央企改革的主攻方向以來，央企以及地方國企整體上市的步伐明顯加快，上市能否成為國企的救命稻草？
3、新股發行潮下，哪些行業更受資本市場親睞，首發過會率更高？哪些行業的企業將成為未來上市主力？
4、創業板推出兩年多的時間裏，如何評價其得與失？創業板破發連連，新股發行價降低，但高市盈率下發行價還有多大下降空間？創業板高管套現、盈利能力驟減，創業板暴露的諸多問題如何消除與防範？
5、證監會在2011年換屆之後，針對未來一段時期提出了包括強化市場約束機制等在內的多項重點任務，其中出台了包括創業板退市意見征求稿在內的多項政策以加強對於IPO的監管，這將對IPO的發行節奏、IPO數量和融資額產生什麽影響？
6、滬深A股市場至今存在一些制度性缺陷，最不合理的現象集中在三個方面：發行機制不合理，退市制度形同虛設，內幕交易屢禁不絕，針對這些問題，監管機構將采取什麽措施加強監管？
7、監管層2012年將繼續收緊IPO政策，不斷完善我國資本市場運作規範，對上市企業盈利預測、信息披露方面將有哪些新要求？新股發行制度改革是否會推出改良式荷蘭拍賣制？存量發行和加大機構網下認購比例將對二級市場產生什麽影響？
8、2011年12月5日，融資融券標的股擴容正式實施。此次擴容對於融資融券業務具有什麽意義？2012年還有哪些針對融資融券相關配套措施將會陸續出台？是否能偶緩解國內市場資金壓力，並為市場註入更多流動性？
9、APO具有高效、易操作的優點。在國外，APO方式上市的比例高於IPO。APO會否成為國內企業上市的一個主流方向？
10、目前IPO超募現象嚴重主要來源於詢價機制的問題。隨著詢價制度改革的推進，價格回歸是否成為必然趨勢？
15:20-18:00 議題二：中國企業海外上市專題
1、為了爭奪優質中國上市公司資源，以納斯達克、紐交所和香港交易所為代表的海外交易所與中國大陸交易所在定位上有何異同？海外交易所與上交所、深交所的關系未來將如何演變和發展？
2、由於中國概念股財務欺詐、支付寶股權轉移等事件，中國概念股整體在美國遭遇信任危機，並影響到新股的上市進程及估值。除優酷、奇虎等少數公司外，在2010年和2011年納斯達克上市的所有中國互聯網公司幾乎全部破發。中國概念股的誠信危機遠比股價泡沫更可怕，目前這些負面因素是否已釋放完畢？未來中國企業美國上市的前景如何？
3、支付寶事件後，投資者開始擔憂VIE模式的安全性，商務部也加強了對VIE模式的監管和規範，這將對未來中國企業海外上市產生多大影響？
4、內地企業已占香港上市公司總數的42%，內地企業為何熱衷在香港上市？
5、中國企業新加坡上市的創新模式“小S/A模式”對國內企業的吸引力有多大？
6、中國企業韓國上市逐漸增多並受到韓國資本市場熱捧，為何在日本上市的企業卻非常少？
7、雖然世界知名度比不上美國股市，但加拿大股市對於中國公司的吸引力就在於信譽好、門檻低以及能吸引較多的華人資本，多倫多儼然成為中國公司北美上市“第二站”，加拿大更親睞什麽樣的中國企業？
8、倫敦資本市場更親睞哪些行業的中國企業？中國企業倫敦上市有何新趨勢？
19:30-21:30 雞尾酒會
2012年04月22號
09:00-10:00 議題三：場外市場
1、新三板應該有一個統一的標準和條件，但究竟該先統一還是先擴容？新三板擴容，對解決中小企業的融資難問題有多大幫助？
2、我國新三板將進行哪些制度創新？新三板的推出將從哪些方面推動我國資本市場與國際市場接軌？
3、新三板擴容將對券商競爭格局、創投投資機會、參股企業價值重估帶來什麽影響和變化？
4、近年來，我國各地地方性文交所、技術交易所、產權交易中心遍地開花，而這些交易所普遍存在未經統一審批、隨意修改交易規則、中小投資者虧損嚴重等現象，嚴重擾亂了我國金融秩序。證監會將如何整頓和完善？
10:00-11:00 議題四：國際板
1、證監會主席尚福林在2011陸家嘴金融論壇期間表態，國際板的推出對中國資本市場有何利弊？
2、國際板漸行漸近，紅籌股通過國際板回歸征途有多難？跨國公司與紅籌股誰將是國際板首批上市企業？
11:00-12:00 議題五：PE/VC與企業上市
1、新股發行機制改革或將降低新股發行價格與市盈率偏高狀況，國內股權投資的預期回報是否將“回調”，引發國內PRE-IPO熱潮迅速降溫？
2、國內證監會開始嚴格監督VC/PE突擊入股等行為，企業在籌劃IPO期間哪些類型的股權投資資金不能接受？
3、PE/VC目前更看好哪些領域的投資，對不同行業企業的期望回報是多少？
4、“全民PE”時代，競爭日益激烈，我國股權投資行業未來將呈現哪些發展趨勢？
中國企業海內外上市優秀服務中介頒獎典禮
13:00-13:30 主辦方宣布頒獎典禮開幕
13:30-15:00 2012年中國企業海內外上市優秀服務中介頒獎典禮
15:00-16:00 頒獎典禮結束（獲獎機構與頒獎嘉賓合影留念）
- 2012年中國企業IPO高端峰會 參與對象
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本屆峰會將邀請證券部門權威政府機構、全球各大證券交易所、證券公司和投行、會計師事務所、律師事務所、VC/PE、擬上市企業、重點院校擁有豐富國內外IPO經驗的專家們，就中國企業IPO的當前情況、未來趨勢、全球資本市場關註的焦點、關鍵話題等展開深入討論。同時，本屆峰會也為您加強相互之間的交流與合作提供絕佳的平台。
- 2012年中國企業IPO高端峰會 參展費用
- 2012年中國企業IPO高端峰會 註意事項
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1．會場除貴賓席外，不實行對號入座，先來先得之原則。
2．會議中如果需要提問，請舉手，讓服務員遞送話筒。
3．會議現場請將手機調為靜音，以保證會議順利進行。
4．個人物品，請自行妥善保存，貴重物品，請隨身攜帶。
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